引言：迎接人生下半場，用聰明理財點亮您的「新樂活」
當我們邁向人生的下半場，退休不再是終點，而是一個充滿無限可能的嶄新起點。這是一個可以重拾年輕時夢想、培養新興趣、享受悠閒時光的黃金歲月。然而，要真正實現理想中的「新樂活」生活，除了健康的身體與豐富的生活規劃，穩健的財務基礎更是不可或缺的支柱 。許多人心中不免擔憂，面對勞保可能破產的危機，以及不斷上漲的物價，單靠過去的儲蓄和退休金，真的足夠嗎 ？
這份焦慮，正是驅使越來越多人開始學習為自己打造「第二份退休俸」的動力。想像一下，如果每個月都有一筆穩定的現金流，像水龍頭一樣源源不絕地流入戶頭，支付生活開銷、旅遊基金、甚至是保健養生的費用，那該是多麼安心的一件事。
近年來，在台灣投資市場掀起熱潮的「高股息ETF」，就成為了許多人實現這個夢想的得力工具。它以相對簡單、好懂的方式，幫助投資人參與市場，並以創造穩定現金流為主要目標。這篇文章將由淺入深，帶您全面了解高股息ETF的世界，從認識基本觀念，到分析2025年最受矚目的人氣產品，再到揭示投資前必須知道的隱藏細節。我們的目標，是幫助您建立正確的理財觀念，找到最適合自己的投資夥伴，讓財務的安定感，成為您享受精彩退休生活的堅實後盾。
為什麼大家都愛高股息ETF？給新手的入門指南
在我們深入探討如何挑選之前，必須先理解高股息ETF到底是什麼，以及它為何能擄獲廣大退休族與準退休族的心。許多金融名詞聽起來複雜，但其實核心概念非常簡單。
ETF是什麼？一個「自助餐便當」就搞懂
ETF的英文全名是交易所買賣基金，聽起來很繞口，但我們可以把它想像成一個精心搭配好的「自助餐便當」。
- 自己買股票：就像在自助餐店自己夾菜。您可能夾到美味的雞腿，也可能不小心夾到不合胃口的苦瓜。如果只夾一兩樣菜，選錯的風險就很高。
- 高股息ETF：就像是店家已經幫您配好的「招牌便當」。這份便當裡有飯、有主菜、還有三四樣配菜，營養均衡。您只要買一份便當，就能吃到多種菜色。同樣地，買一張高股息ETF，就等於一次買進了數十家公司的股票。
這種「買一個便當，吃多樣菜色」的最大好處，就是風險分散 。即使其中一家公司（一道菜）短期表現不好，還有其他數十家公司（其他菜色）能維持整個投資組合的穩定。對於不擅長研究個股、追求穩健的投資人來說，這無疑是最安心的投資方式之一。
穩定現金流的魅力：為什麼退休族特別偏愛？
ETF的種類很多，其中一類是跟隨大盤指數成長的「市值型ETF」，例如大家熟知的0050，它的主要目標是讓總資產跟著台灣整體經濟一起長大 。而我們今天的主角「高股息ETF」，目標則稍有不同。
高股息ETF的核心任務，是為投資人創造「穩定的現金流」。它挑選的成分股，通常是那些經營成熟、獲利穩定，並且願意大方地將利潤以「股息」形式發放給股東的公司。投資人買進高股息ETF後，就能定期地（例如每季或每月）收到這些公司發放的股息，就像當房東收租金，或是領月退俸一樣，為生活提供一筆可預期的收入 。
這種特質對退休族群來說，具有無法抗拒的吸引力。從職場退休後，每月固定的薪資收入中斷了，這往往會帶來心理上的不安全感。而高股息ETF提供的規律配息，正好能模擬過去領薪水的熟悉節奏，重新建立起生活的穩定感與財務的確定性。這不僅僅是金錢上的支持，更是心靈上的慰藉。這也解釋了為何近年來高股息ETF的投資人數不斷創下新高，成為台灣一股不可忽視的全民理財運動 。
2025年人氣王點將錄：五大高股息ETF全面解析
市場上的高股息ETF琳瑯滿目，尤其在2023年經歷一場「高股息ETF之亂」後，新產品層出不窮，讓許多人眼花撩亂 。為了幫助您化繁為簡，我們挑選了目前市場上最具代表性、受益人數最多的五檔高股息ETF，進行全面且深入的比較。
在深入分析每一檔的「個性」之前，讓我們先透過一張總表，快速掌握它們的核心資料。
五大熱門高股息ETF核心資料速覽
| ETF代號 | ETF全名 | 配息頻率 | 總費用率(參考) | 選股邏輯一句話 |
| 00878 | 國泰永續高股息 | 季配息 (2, 5, 8, 11月) | 約 0.50% | 挑選注重環保、社會責任且過去配息穩定的公司 。 |
| 0056 | 元大高股息 | 季配息 (1, 4, 7, 10月) | 約 0.86% | 預測未來一年可能配發最高現金股息的公司 。 |
| 00919 | 群益台灣精選高息 | 季配息 (3, 6, 9, 12月) | 約 0.45% | 精準卡位，鎖定已宣告高股息與預估高股息的公司 。 |
| 00929 | 復華台灣科技優息 | 月配息 | 尚無完整年度資料 | 專注於台灣科技產業中具備高股息特質的公司 。 |
| 00713 | 元大台灣高息低波 | 季配息 (3, 6, 9, 12月) | 約 0.62% | 尋找配息高，而且股價波動度相對較低的公司 。 |
註：總費用率為變動值，包含經理費、保管費及其他交易成本，上表為歷史參考數據，實際費用請參考各投信公司公告。
接下來，我們將逐一剖析這五檔ETF的內在哲學與特色，幫助您找到最契合您理財性格的夥伴。
00878 國泰永續高股息：穩健的模範生
- 核心理念與選股邏輯：00878的投資哲學是「過去的表現是未來的重要參考」。它的選股方式相對保守，首先會從台灣的上市公司中，挑選出在環境保護、社會責任和公司治理（也就是ESG）方面表現優良的企業，然後再從中選出「過去三年」配息穩定、平均年化殖利率高的前30名公司 。這種「回顧過去」的策略，像是在挑選一位長期以來品學兼優、表現穩定的模範生。
- 主要特色與產業分布：作為台灣受益人數最多的ETF，00878最大的特色就是「穩」。它的產業分布相當均衡，主要集中在半導體、電腦週邊及金融保險業，避免了單一產業的過度風險 。龐大的規模和活躍的交易量，也意味著它流動性極佳，投資人不用擔心買不到或賣不掉的問題 。
- 適合怎樣的您：如果您是極度注重安穩的保守型投資人，希望投資組合像一艘在風浪中平穩航行的船，那麼00878無疑是您的首選。它追求的不是最高的浪花，而是最可靠的航程 。
0056 元大高股息：資深的開創者
- 核心理念與選股邏輯：作為台灣第一檔高股息ETF，0056的投資哲學是「預測未來」。它從台灣市值最大的150家公司中，透過專業機構的預測模型，挑選出「未來一年」預期現金殖利率最高的50家公司 。這種「展望未來」的策略，讓它有機會捕捉到景氣循環股的爆發力，但也可能因為預測失準而納入配息不穩定的公司。
- 主要特色與產業分布：0056歷史悠久，市場認同度高，同樣具備極佳的流動性 。其產業配置與00878相似，廣泛分布於電腦週邊、半導體及金融業，但成分股數量更多，達到50檔，分散性更廣 。
- 適合怎樣的您：如果您能接受比00878稍高一些的波動，希望在穩健領息的同時，也能分享到景氣好轉時某些產業的成長潛力，那麼歷史悠久且廣為人知的0056會是個不錯的選擇 。
00919 群益台灣精選高息：精準的獵手
- 核心理念與選股邏輯：00919的策略非常獨特，可以稱之為「兩段式精準打擊」。它一年換股兩次，策略完全不同。第一次在每年5月，它會鎖定那些「已經宣告要發放高股息，但還沒發」的公司，確保能領到當年度的豐厚股息。第二次在12月，它則轉向「預測」未來一年盈餘成長率高的公司，提前佈局潛力股 。這種策略非常積極，旨在最大化當下和未來的股息收益。
- 主要特色與產業分布：00919最大的特色就是其策略帶來的超高殖利率，經常在市場上名列前茅，吸引了大量追求高配息的投資人 。其產業配置中，半導體佔比非常高，超過四成，這也意味著它的表現與科技業景氣高度相關 。
- 適合怎樣的您：如果您是風險承受度較高，且追求極致股息收益的投資人，可以考慮將00919作為投資組合中的「衛星配置」，用一小部分資金來爭取更高的現金流。但務必了解，高殖利率的背後，往往伴隨著較高的股價波動 。
00929 復華台灣科技優息：專注的科技先鋒
- 核心理念與選股邏輯：00929的哲學非常清晰：「專注於台灣最強的產業」。它是第一檔完全鎖定「科技產業」的月配息高股息ETF。它只從台灣的電子類股中，挑選財務穩健、高殖利率的公司 。
- 主要特色與產業分布：00929最大的賣點就是「月月配息」和「純科技股」的組合。月配息為需要規律現金流的退休族提供了極大的便利 。然而，它的產業百分之百集中在電子業，這是一把雙面刃。當科技業景氣大好時，它能股息、價差兩頭賺；但當科技業面臨逆風時，它的跌幅也可能相對較重。
- 適合怎樣的您：如果您對台灣科技產業的長遠發展充滿信心，並且非常看重每月都有現金入帳的便利性，那麼00929會是個特色鮮明的選擇。但您必須做好心理準備，承擔單一產業集中的較高風險 。
00713 元大台灣高息低波：極致的避風港
- 核心理念與選股邏輯：00713的投資哲學可以總結為「又要馬兒好，又要馬兒不亂跑」。它在挑選高股息公司的同時，還加入了一個非常重要的篩選條件：「低波動」。也就是說，它尋找的是那些不僅配息優渥，而且過去一年股價相對平穩、大起大落較少的公司 。
- 主要特色與產業分布：00713最核心的特色就是「抗跌」。在市場震盪或下跌時，它的表現往往比其他高股息ETF更為穩定，是名副其實的防禦型資產 。它的產業配置也相當分散，涵蓋電子、金融、傳產等，進一步降低了波動風險。
- 適合怎樣的您：如果您是風險趨避的極致者，退休理財的首要目標是「保本」與「安穩」，那麼00713會是比00878更為保守的選擇。它可能不是漲得最快的，但絕對是能讓您在市場風雨中睡得最安穩的避風港之一 。
深入理解這些ETF背後的投資哲學，是做出正確選擇的第一步。00878的保守回顧、0056的前瞻預測、00919的積極獵取、00929的產業專注，以及00713的極致避險，這些不同的「個性」決定了它們在不同市場環境下的表現。這不僅僅是數據的比較，更是投資理念的匹配。學會如何「看懂」一檔ETF的內在邏輯，才能真正掌握自己的財務未來。
魔鬼藏在細節裡：專家教您避開高股息的三個隱藏陷阱
高股息ETF看似是完美的退休理財工具，但任何投資都有其一體兩面。許多被市場過度宣傳的亮點，背後可能隱藏著您不可不知的細節。本章節將揭開三個最常見的迷思與陷阱，幫助您建立更全面的認知，做出更明智的決策。
陷阱一：配息來自本金？秒懂「收益平準金」不心慌
當您看到ETF的配息通知單上出現「收益平準金」這個項目時，心中是否會冒出一個大問號：「這是不是拿我自己的錢配給我自己？」這是許多投資新手的共同疑惑。
首先，必須澄清：「收益平準金」是一種公平的會計機制，並不是騙局 。我們可以把它想像成一個社團的「旅遊基金」。
假設一個社團年初有10位會員，大家共同累積了1萬元的活動盈餘，準備年底出遊時每人可以分到1000元補助。如果在11月，突然有10位新會員加入，此時社團總人數變成20人，但活動盈餘還是只有1萬元。如果沒有任何機制，那麼年底旅遊時，每個人只能分到500元，這對最早加入的10位會員來說，顯然是不公平的，他們的權益被「稀釋」了。
「收益平準金」就是為了解決這個問題。它規定，後來加入的新會員，除了繳交會費外，還必須額外提撥一部分資金到「旅遊基金」裡。這樣一來，無論社團人數如何增加，都能確保每一位會員（不論新舊）都能領到相同金額的旅遊補助。
應用在ETF上，它的優點是能確保配息金額的穩定，不會因為ETF規模快速擴大而被稀釋 。但您也要了解，被歸類為「收益平準金」的這部分配息，本質上是您投入本金的一部分，因此它不需要被課徵所得稅，也無法享有股利的可抵減稅額 。總結來說，它不影響ETF的長期總報酬，只是一種為了維持配息穩定性的公平設計，您完全不必為此感到恐慌。
陷阱二：領了股息卻賠了價差？「填息」才是真的賺到
這是高股息投資中最大、也最關鍵的陷阱。許多人以為只要殖利率數字漂亮，就是賺到了。但事實上，如果股價沒有漲回來，您領到的股息，只是從您的左邊口袋換到右邊口袋而已，總資產並沒有增加。
這個過程可以這樣理解：當一家公司或一檔ETF要發放股息時，在「除息日」當天，它的股價會直接扣掉將要發放的股息金額。例如，一檔股價20元的ETF宣布配息1元，在除息日當天，它的開盤參考價就會變成19元。
您雖然確定能領到1元股息，但您的股票資產卻馬上減少了1元。真正的獲利，要等到股價從19元漲回到20元以上，這個過程就叫做「填息」。如果股價一直停在19元，甚至繼續下跌，那就叫「貼息」，代表您「領了股息，卻賠了價差」。
因此，許多理財專家都強調，評估一檔高股息ETF的優劣，不能只看殖利率高低，更應該關注它的「填息能力」與「填息天數」。一檔能夠持續穩定填息的ETF，才代表它的成分股體質健康，能真正為投資人創造財富。
陷阱三：只看殖利率數字？「總報酬」與「波動性」更關鍵
在行銷廣告的強力放送下，「10%超高年化殖利率」、「月月配息」等口號深植人心。但我們必須清醒地認識到，這些誘人的數字，往往只是故事的一部分。
首先，必須牢記：高股息ETF本質上是100%的股票組合，它不是定存，更不是保本工具 。當股市面臨系統性風險，例如金融海嘯或全球性的經濟衰退時，高股息ETF同樣會下跌，甚至可能跌得很重，絕對不是穩賺不賠的保證 。
因此，衡量一項投資的最終成果，最全面的指標是「含息總報酬」，也就是「價差的獲利或虧損」加上「領到的所有股息」。有時候，一檔殖利率較低但股價成長穩健的ETF，其長期總報酬可能會勝過一檔殖利率極高但股價長期停滯的ETF。
其次，對於退休族來說，「波動性」是另一個需要高度重視的指標 。波動性代表股價上下起伏的劇烈程度。一檔波動性高的ETF，可能今天大漲5%，明天又大跌4%，雖然長期下來報酬不錯，但過程中的心理壓力非常大。對於追求安穩退休生活的投資人來說，一個「平穩的旅程」遠比一趟「刺激的雲霄飛車」來得重要。像00713這類以低波動為訴諸的ETF，就是為了滿足這種需求而設計的。
最後，還要注意「產業集中」的風險 。像00929這類完全集中在科技股的ETF，雖然可能享受到產業的爆發性成長，但也必須承擔產業景氣反轉時的巨大風險。相較之下，像00878或0056這類產業配置較為分散的ETF，抵禦單一產業風險的能力就更強。
總而言之，行銷上最吸引人的指標（如殖利率、配息頻率），往往是為了簡化溝通，但它們並不能完全代表一項投資的真實樣貌。作為一個聰明的投資人，我們必須學會撥開迷霧，看見背後更重要的指標：總報酬、波動性、填息能力與風險分散程度。這種思維上的轉變，是從理財新手邁向成熟投資者的關鍵一步。
量身打造您的退休金計畫：三種「新樂活」族的ETF配置組合
了解了各檔ETF的特性與潛在風險後，下一步就是將這些知識轉化為實際行動。一個常見的迷思是試圖找出「唯一最好」的ETF，但事實上，更有效的方法是根據自己的理財目標與風險承受度，將不同特性的ETF進行「組合搭配」，打造出最適合自己的投資方案。
沒有任何一檔ETF是完美的。有的極度安穩但成長性有限，有的殖利率驚人但波動劇烈。就像準備一頓豐盛的晚餐，我們不會只吃一道菜，而是會將主食、肉類、蔬菜進行搭配，以求營養均衡。投資組合也是如此，透過混合不同風格的ETF，我們可以創造出比單一ETF更理想的風險與報酬組合。
以下，我們為三種不同理財風格的「新樂活」族，設計了三套ETF投資組合範例，希望能為您提供具體的參考方向。
三種退休理財風格的ETF投資組合範例
| 投資風格 | 理財目標 | 核心配置 (70%-80%) | 衛星配置 (20%-30%) | 投資組合特色 |
| 安心穩健型 | 追求最低波動，打造像定存一樣安穩的現金流，把「睡得安穩」放第一位。 | 00713 (50%) + 00878 (30%) | 0056 (20%) | 極度抗跌，波動平緩，提供最穩定的現金流，適合最保守的投資人。 |
| 平衡收益型 | 在穩定領息的基礎上，也希望資產能溫和成長，願意承擔適度風險換取更好報酬。 | 00878 (70%) | 0056 (15%) + 00929 (15%) | 攻守兼備，以穩健為核心，搭配部分成長型標的，兼顧股息與未來價差潛力。 |
| 樂活成長型 | 財務基礎穩固，希望在風險可控下，最大化現金流收益，願意用較高波動換取高殖利率。 | 00878 (60%) | 00919 (20%) + 0056 (20%) | 股息收益極大化，配置較高比例於高波動、高殖利率標的，適合積極型退休族。 |
組合一：「安心穩健型」— 波動越低越好，睡得安穩最重要
- 投資人寫照：這類型投資人的首要目標是「資本保全」。他們無法忍受資產的大幅波動，追求的是一份比銀行定存稍好，但極度安穩、可預期的現金流。對他們來說，投資帶來的心理平靜，比帳面上的高報酬更重要。
- 策略與配置：此組合將大部分資金投入市場上以「穩定」和「低波動」著稱的ETF。核心配置以「低波動」王者00713為主，搭配「穩健模範生」00878，這兩者的結合能最大程度地降低投資組合的波動性，提供極為平穩的持股體驗 。衛星部位則配置少量歷史悠久的0056，在極度穩健的基礎上，增添一絲成長的機會。
組合二：「平衡收益型」— 兼顧安穩領息與資產成長
- 投資人寫照：這類型投資人理解投資有風險，也希望資產能持續成長，但前提是不能犧牲掉核心的穩定性。他們尋求的是一種「攻守兼備」的平衡策略。
- 策略與配置：此組合採用經典的「核心-衛星」策略。核心部位由穩健的00878獨挑大樑，佔據七成資金，確保了整個組合的穩定基石 。衛星部位則兵分兩路，一部分配置在0056，以捕捉景氣循環的機會；另一部分配置在月配息的科技ETF 00929，若看好科技業長期發展，這能提供更頻繁的現金流與成長動能 。整體組合在安穩與成長之間取得了良好的平衡。
組合三：「樂活成長型」— 願意承擔多點風險，換取更高收益
- 投資人寫照：這類型投資人通常已有一定的財務基礎，對於市場波動有較高的承受能力。他們希望在退休後依然能積極管理資產，透過承擔計算過的風險，來換取更豐厚的現金流，以支持更豐富的退休生活。
- 策略與配置：此組合依然以穩健的00878作為核心，但比重降至六成，確保組合不會偏離航道。衛星部位則採取更積極的配置，納入了以「精準高息」著稱但波動較大的00919，目標是捕捉其經常出現的超高殖利率 。同時搭配0056，進一步強化捕捉市場機會的能力。這個組合的潛在收益最高，但投資人也必須對其可能帶來的較大波動有充分的心理準備。
結論：用心規劃，讓穩定現金流成為您最可靠的退休夥伴
經過這趟深入的旅程，相信您對高股息ETF已經有了全面且清晰的認識。我們必須再次強調一個核心觀念：在投資的世界裡，沒有絕對的「最好」，只有相對的「最適合」 。一檔在別人眼中報酬率驚人的ETF，對您來說可能波動過大，難以安枕；而一檔讓您安穩無憂的ETF，或許在別人看來又過於保守。
真正的智慧，在於了解自己的需求、目標與個性，然後去尋找與之匹配的工具。在挑選高股息ETF時，請務必將眼光放遠，不要只被眼前的殖利率數字所迷惑。記得我們在第三章提到的關鍵指標：能夠順利填息才是真獲利，關注總報酬而非僅有股息，並選擇符合您心性的波動性。
理財規劃並非一勞永逸，而是一個動態調整的過程。市場環境會變，您的生活需求也會改變。因此，我們建議您至少每年一次，重新檢視您的投資組合，確保它依然航行在正確的軌道上，符合您當下的目標 。
為退休生活做好財務準備，是我們能給予未來自己最棒的禮物之一。它所帶來的，不僅是物質上的富足，更是心靈上的自由與平靜。用心規劃，讓穩定的現金流成為您最可靠的退休夥伴，支持您去探索、去學習、去享受，自信地開創屬於您的「新樂活」時代。從今天起，就開始您的規劃之旅吧。